Одной из интересных методик оценки кредитоспособности предприятий, является методика, разработанная Е.В. Неволиной. Данная методика оценки кредитоспособности организации нашла применение в практике одного из крупных московских банков.
Модель была разработана на основе расчета синтетического коэффициента кредитоспособности.
В отличие от других методик, в этой методике автор устанавливает для предприятий-заемщиков не минимальный уровень значения коэффициентов, а максимальный. Причем значения показателей принимаются в расчет только в рамках ограничений. Это, в свою очередь, не позволяет одному или нескольким коэффициентам оказать существенного влияния на значение синтетического коэффициента. В общем виде модель оценки кредитоспособности имеет вид:
Кс = К1*0,2 + К2*0,1 + К3*0,15 + К4*0,25 + К5*0,3
где
К1 = Коэффициент абсолютной ликвидности;
К2 = Коэффициент текущей ликвидности;
К3 = Коэффициент автономии;
К4 = Коэффициент денежной компоненты в выручке;
К5 = Коэффициент рентабельности.
На основании приведенной формулы рассчитывают общий синтетический коэффициент, на основании которого определяется класс кредитоспособности заемщика, в зависимости от суммы набранных балов:
свыше 60 – высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние;
от 50 до 60 – хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности;
от 40 до 50 – удовлетворительный уровень кредитоспособности;
от 30 до 40 – предельный уровень кредитоспособности;
ниже 30 – кредитоспособность ниже предельной.
Платёжеспособность предприятия – важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства.
Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Показатели платежеспособности
|
Показатель
|
Экономическое содержание
|
Расчетная формула
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (К13)
|
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить немедленно после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активов
|
А1/(П1+П2)
|
|
Коэффициент критической ликвидности (К14)
|
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного погашения дебиторской задолженности
|
А1+А2/(П1+П2)
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (К15)
|
Показывает сколько ликвидных активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств
|
А1+А2+А3/(П1+П2)
|
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1.
| 
