Одним из главных условий нормальной деятельности организации является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Цель анализа – выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств [14, с. 66].

В настоящее время разработано и используется различные методики анализа движение денежных средств. Это методики: Бочарова В.В., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Рожкова И.М.  и другие.

Рассмотрим основные позиции методик анализа движения денежных средств некоторых авторов.

Согласно методики Бочарова В.В. [8] в организации проводится анализ потоков денежных средств. При этом анализ проводится как внутренними, так и внешними пользователями. Проведение внешнего анализа строится по следующей схеме :

• анализ динамики денежных средств (проводится оценка общей суммы за период - прошлый и отчетный, абсолютный прирост, темп роста).
• изучение структуры денежных потоков.

Для изучения структуры денежных потоков составляется аналитиче­ская таблица, в которой отражаются направления (статьи) движения де­нежных средств, сумма и удельный вес в процентах или коэффициентах. Статьи притока и оттока денежных средств могут быть сгруппированы в соответствующие разделы с учетом цели анализа. Сумму и удельный вес целесообразно брать за несколько отчетных периодов.

Денежные потоки анализируются по отдельным договорам (контрактам), их совокупности, в целом по организации.

Осуществляется предварительный, последующий (ретроспективный) и перспективный (прогнозный) анализ денежных потоков.

Предваритель­ный анализ -  осуществляется на стадии заключения договоров (контрактов). Особо тщательно анализируются инвестиционные проекты и лизинговые контракты, по ним осуществляется и последующий (ретроспективный) анализ

Условиями каждого договора предусматривается определенное дви­жение денежных средств - оплата полная или частичная, ее сроки, форма расчетов и другие условия. Анализ движения этих денежных потоков осуществляется по каждому договору и всей их совокупности (по ви­дам).

Ретроспективный и перспективный анализ денежных потоков осуще­ствляется в целом по организации с целью изучения их динамики, воз­можностей внутреннего финансирования, определения перспективной платежеспособности.

Информация о потоке денежных средств формируется по кассовому методу, т.е. по факту их движения на счетах в банке. Следст­вием использования разных методов формирования информации является несоответствие реального потока денежных средств сумме прибыли, от­раженной в отчетности [16, с. 85].

По мнению Ковалева В.В. [  ] анализ потоков денежных средств может быть как внутренним, так и внешним. Для осуществления внутреннего анализа имеется вся требуемая ин­формация. Для внешнего анализа необходимо наличие соответствующей доступной информации. Такая информация содержится в Отчете о дви­жении денежных средств (форма № 4). Содержание этой формы отчетности позволяет осуществлять анализ движения потоков денежных средств в год [16].

Исходя из реальности финансово-хозяйственных операций, имеющих место в  организациях, целесообразно распределить потоки денежных средств по следующим направлениям.

1. Основная (текущая) деятельность. Здесь отражается движение де­нежных средств по таким направлениям: поступление выручки от реали­зации продукции (товаров, работ, услуг), авансы (полученные и уплачен­ные), оплата счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, по заработной плате, краткосрочные кредиты банков (получение и уплата), проценты по кредитам - уплаченные и полученные) и др.

2. Инвестиционная деятельность. Движение средств, связанных с движением основного капитала - покупка и продажа ос­новных фондов и нематериальных активов, предоставление и погашение долгосрочных займов, долгосрочные финансовые вложения (продажа и покупка ценных бумаг других субъектов хозяйствования).

3. Финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов, займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов и др.

4. Прочие операции - целевые финансирование и поступления, безвоз­мездное получение ценностей, использование фонда потребления и др.

По мнению Ефимовой О.В. [13]  анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место в организации в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью. Кроме информации полученной из ф. № 4, для анализа денежных потоков используют прямой и косвенные методы расчета.

Метод прямого счета используется при внутреннем анализе денежных потоков. Сущность его состоит в прямом сопоставлении поступлений (притока) денежных средств и их расхода (платежей). В качестве источников информации используются данные текущего бухгалтерского учета (обороты по соответствующим счетам) и баланс [13, с. 116].

Косвенный метод используется при внешнем анализе, т.к., здесь нельзя использовать  данные текущего бухгалтерского учета. Сущность данного метода заключается в использовании показателя чистой прибыли, который соответствующим образом корректируется. Теоретически, сумма чистой прибыли должна быть идентична соответствующей сумме денежных средств.

Разница методов анализа состоит в различной последовательности процедур определения потока денежных средств в результате текущей деятельности.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. Анализ выполняется с той степенью детализации в зависимости от имеющегося информационного обеспечения, степени владения методиками анализа, временного параметра, наличия технических средств для выполнения расчетов и пр.

Результаты обзора методик оценки движения денежных средств организации показывают, что в аналитической практике нет четко регламентированного направления анализа.

Таким образом, анализ движения денежных средств организации может быть более или менее развернутым, или, наоборот, экспресс-анализом. Все зависит от субъектов анализа, информационного обеспечения, цели и задач анализа, выбранной методики анализа. Система управления денежными средствами включает в себя цель, задачи, методы, а также основные функции финансового руководителя. Основной целью управления денежными средствами является обеспечение оптимальной величины денежных средств, необходимой для функционирования организации.