Анализ эффективности использования имеющегося ресурсного потенциала проводится методами сравнения количественных показателей в динамике, расчета структуры и показателей качественного использования ресурсов для оценки возможностей хозяйства и рациональности использования его активов [19].

В связи с тем что земля является основным средством производства в сельском хозяйстве, ее площадь является одним из показателей, на который ориентированы различные показатели эффективности производства. Рациональное использование земель, которыми владеет предприятие – одна из первоочередных задач управления. К основным задачам анализа использования земельных ресурсов относится изучение состава и структуры земельного фонда, установление нарушений в землепользовании, определение резервов расширения и улучшения сельскохозяйственных угодий.

Сведения о фактическом составе земельных угодий предприятия приведены в разделе 9 «Землепользование» формы № 9-АПК типовых и специализированных форм годовой бухгалтерской отчетности сельскохозяйственной организации.

На первом этапе анализа использования земельных ресурсов целесообразно провести анализ изменения состава и структуры земельных угодий в сравнении с базисными показателями. Особое внимание следует уделить наличию и удельному весу в составе земельных ресурсов предприятия мелиорированных земель: осушенных и орошаемых, а также изменение этих показателей, так как опыт показывает, что за последние годы в связи с дорогим содержанием мелиоративных сооружений такие земли были выведены из оборота или переведены в другие категории [21, стр. 203-204].

Для оценки эффективности использования земельных ресурсов применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей:

1. к обобщающим показателям относят выход валовой и товарной продукции (в том числе растениеводства), выход кормовых единиц, валового дохода, прибыли на 100 га сельскохозяйственных угодий;
2. частными показателями являются урожайность культур, выход продукции в кормовых единицах с 1 га отдельных угодий, а также объем производства молока, мяса на 100 га сельхозугодий, например, объем производства мяса свинины и птицы на 100 га пашни и т. д.;
3. вспомогательные показатели – это себестоимость продукции, фондо- и трудоемкость, доходность 1 га земли, окупаемость затрат на 1га;
4. кроме того, рекомендуется осуществлять контроль за использованием мелиорированных земель путем расчета выхода валовой продукции и других показателей по соответствующим категориям продукции со 100 га таких угодий.

Анализ вышеуказанных показателей целесообразно проводить в динамике.

Далее изучается степень интенсивности использования земель в хозяйстве. Для оценки служат показатели удельного веса каждого вида угодий (пашни, улучшенные сенокосы и пастбища, естественные сенокосы и пастбища, многолетние насаждения) в общей площади земель сельскохозяйственного назначения в динамике, а также в сравнении с данными передового хозяйства и средними по району [18].

Установив изменения в структуре земельного фонда и, в частности, сельскохозяйственных угодий, необходимо определить влияние данного фактора на объем производства продукции растениеводства и другие экономические показатели. Факторная модель будет выглядеть следующим образом:

                                            ,                                          (1)

где ВВ — валовой выход продукции со всей площади земель сельхозназначения, ц;

Sобщ. по всем угодьям  — общая площадь под посевами, га;

УдG  — удельный вес G-го вида угодий в общем объеме земель сельскохозяйственного назначения;

YG  — выход продукции с G-го вида сельхозугодий, ц/га.

Целесообразно использование метода цепных подстановок или абсолютных разниц.

На следующем этапе анализа оценивается эффективность использования земельных ресурсов. Для этого применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей:

Сначала изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводится межхозяйственный сравнительный анализ. Потом выявляются факторы и резервы повышения эффективности использования земельных ресурсов [23].

Обеспеченность сельскохозяйственного предприятия основными фондами характеризуется следующими показателями:

1. фондообеспеченность (тыс. руб.) показывает, сколько основных фондов приходится на 100 га сельхозугодий:

                                   ФОб = ОПФ/S х 100,                                         (2)

где ФОб – фондообеспеченность, тыс. руб.;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.;

S – площадь сельхозугодий, га.

2. энергообеспеченность (кВт) указывает на то, сколько энергоресурсов приходится на 100 га сельхозугодий:

                                     ЭО = G/S х 100,                                                (3)

где ЭО – энергообеспеченность, кВт;

G – энергетическая мощность предприятия, кВт;

S – площадь сельхозугодий, га;

3. фондовооруженность (тыс. руб.) дает представление об обеспеченности основными фондами на 1 работающего:

                                       ФВ = ОПФ/ЧР,                                               (4)

где ФВ – фондовооруженность, тыс. руб.;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.;

ЧР – среднегодовая численность работников, чел.

4. энерговооруженность (кВт), соответственно говорит об обеспеченности энергоресурсами на 1 работающего:

                                           ЭВ = G/4P,                                                  (5)

где ЭВ – энерговооруженность, кВт;

G – энергетическая мощность предприятия, кВт;

ЧР – среднегодовая численность работников, чел.

Анализ эффективности использования основных средств на предприятии также включает ряд общепринятых показателей:

1. фондоотдача (руб.) валовой или товарной продукции на 1 руб. основных фондов дает представление о выходе продукции в расчете на имеющиеся фонды:

                                           ФО = ВП/ОПФ,                                          (6)

где ФО – фондоотдача, руб.

ВП – валовая продукция, тыс. руб.

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

                                            ФО = ТП/ОПФ,                                         (7)

ТП – товарная продукция, тыс. руб.

2. фондоемкость показывает, сколько используется основных фондов для производства единицы продукции или 1 рубля валовой продукции соответственно, и указывает на условный расход основных фондов на производство продукции:

                                             ФЕ = ОПФ/ВП,                                         (8)

где ФЕ – фондоемкость;

или ФЕ = ОПФ/К,

где К – количество произведенной продукции в натуральном измерении.

Значения всех приведенных выше показателей и коэффициентов различны на предприятиях разных отраслей и размеров. Например, предприятиям, имеющим промышленное производство (птицефабрики, крупные свиноводческие предприятия), невозможно рассчитать показатели, связанные с земельными угодьями, так как они, как правило, не имеют земель сельскохозяйственного назначения. Следовательно, при подобном анализе сравнение показателей и коэффициентов эффективности использования основных средств необходимо проводить внутри хозяйства или в сравнении с аналогичным предприятием [15, стр. 173-174].

На практике существует очень большое количество различных методик анализа оборотных средств, ниже представим некоторые из них.

Рассмотрим методику анализа оборачиваемости оборотных средств Зотова В.П. Оборачиваемость оборотных средств – качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении и оборот дополнительных средств. Для оценки работы предприятия важен анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает возможность определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагополучном положении.

Длительность одного оборота = ОС *Д / В                              (9)

где ОС - средняя величина оборотного капитала

Д - число дней в отчетном периоде

В - выручка от реализации продукции, работ, услуг

Средний остаток оборотных средств исчисляется путем нахождения простой арифметической остатка на начало и конец отчетного периода.

Фактический оборот по реализации за отчетный год исчисляется исходя из стоимости реализованной товарной продукции в рыночных ценах.

При сравнении показателей оборачиваемости должна быть обеспечена их сопоставимость. При изменении рыночных цен на реализуемую продукцию оборот пересчитывается по новым ценам. При изменении цен на материальные ценности, приобретаемые предприятием, средние остатки нормируемых оборотных средств пересчитывается по новым ценам. На оборачиваемость оказывает влияние изменение структуры оборотных средств. При анализе исчисляются показатели оборачиваемости по группам оборотных средств путем деления среднегодовых остатков отдельных элементов оборотных средств на однодневный объем реализованной продукции. Затем по элементам определяют относительное высвобождение или вложение оборотных средств; сумма должна быть равна результату, исчисленному в целом по оборотным средствам. Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия, хотя бы на уровне прошлого периода. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), значит, увеличение полученной прибыли [21].

Высвобождение (привлечение) оборотных средств =

                                                (Дот - Дбаз) * Вот                                         (10)

где Дот - длительность одного оборота в днях за отчетный период

Дбаз - длительность одного оборота в днях за базисный период

Вот - однодневная реализация продукции (тыс. руб.) отчетного года

Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого сырье  материалы находятся на складе перед передачей в производство.

Длительность оборачиваемости незавершенного производства – это продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию.

Период оборачиваемости запасов готовой продукции равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция поступает к покупателю.

Уменьшение длительности оборачиваемости готовой продукции означает увеличение спроса на продукцию, а увеличение – затоваривание готовой продукцией.

Для оценки эффективности использования оборотных средств может быть также исчислен коэффициент закрепления средств в обороте путем деления суммы реализованной продукции на средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Оборачиваемость оборотных средств можно выразить через среднюю потребность в оборотных средствах на рубль реализованной продукции. Полученный показатель отражает уровень загрузки оборотных средств.

Рассмотрим методику  показателей анализа использования оборотных средств Л.Т.Гиляровской. Для экономической оценки состояния оборотных активов, Л.Т.Гиляровская предлагает использовать  показатели, характеризующие степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. По существу они являются стоимостными (экономическими) критериями оценки в отличие от производственно-технических показателей, а по форме – синтетическими показателями.

Эти показатели должны отражать эффективность использования всех оборотных средств в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (собственные или заемные), поскольку качество использования оборотных средств всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства – объемом продаж и величиной чистого дохода (прибыли).

В процессе проведения анализа целесообразно применять следующую систему показателей оценки использования оборотных активов хозяйствующего субъекта:

• показатели оборачиваемости - продолжительность одного оборота (в днях) и количество оборотов за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости, в оборотах);
• показатель качества использования оборотных средств – коэффициент эффективности их использования, представляющий соотношение отклонений в приросте выручки от продаж.

Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продаж на счет организации.

Рассматриваемый показатель неодинаков у экономических субъектов как одной, так и различных отраслей экономики. Это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотным капиталом является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Анализ оборачиваемости оборотных активов включает следующие направления[12]:

• оборачиваемость оборотных активов организации;
• оборачиваемость дебиторской задолженности;
• оборачиваемость товарно-материальных запасов;
• оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений.

Главное внимание уделяется расчету и анализу изменений скорости оборота оборотных средств (т.е. количеству оборотов активов за определенный период), а также периоду оборота (т.е. сроку возвращения компании вложенных в хозяйственную деятельность средств). Анализ оборачиваемости активов проводится на основе представленных ниже показателей.

                                            Коб    =   В / ОС                                             (11)

где Коб - Коэффициент   оборачиваемости активов   

Данный показатель характеризует скорость оборота оборотных средств экономического субъекта. При этом  средняя величина активов рассчитывается как среднеарифметическая величина активов на начало и конец периода:

Средняя величина оборотных активов (ООА) = ОА на начало периода +

                                             ОА  на конец периода / 2                                (12)

Скорость оборота отражает число кругооборота, совершаемых оборотными средствами хозяйствующего субъекта за определенный период. Она показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств. Увеличение показателя означает, что рост числа оборотов и ведет к росту объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; на тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния компании.

Другой показатель оборачиваемости оборотных активов - продолжительность одного оборота, в днях (Lдн) – рассчитывается по формуле:

Lдн = Пд / Коб                                                        (13)

где Пд - Продолжительность анализируемого периода, дней

Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного времени – важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Для оценки динамики закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных активов предлагается рассчитывать как минимум за два периода коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов:

Кз = Ос/В                                                       (14)

где Кз - Коэффициент загрузки (закрепления)

Предлагаемый далее для анализа показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах. В связи с улучшением их использования, экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие – на финансовые результаты.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютным высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сокращении либо превышении объема реализации за исследуемый период (это прямое сокращение потребности в оборотном капитале). Относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции. Показатель отдачи оборотных средств рекомендуется исчислять по формуле:

                                                   От = В/ОС                                                   (15)

где От - Отдача оборотных активов

Величину прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов можно определить, применяя метод цепных подстановок:

∆ Выручка от продаж (+,-) = (ОС, дн.1-ОС, дн.0) * Св.                (16)

где Св - Средняя величина однодневного оборота (выручки) за  отчетный период

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно выгодной.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям; наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей; слишком высокими темпами наращивания объема продаж.  В то же время резкое снижение дебиторской задолженности является следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (снижение продаж в кредит, потеря покупателей). Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие коэффициенты[18].

                                                  Одз = В/ДЗ                                                   (17)

где Одз - Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов

ДЗ - Средняя величина дебиторской задолженности

Он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Пдз =  360/Коб.                                                (18)

где Пдз - Период погашения дебиторской задолженности

Необходимо рассчитать и долю дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации (на начало и конец периода):

                                                    Ддз = Сдз / ОС.                                          (19)

где Ддз - Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

Сдз - Средняя величина дебиторской задолженности

Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения.

Скорость оборота товарно-материальных запасов, в частности готовой продукции, производственных запасов является одним из главных факторов, влияющих на общую оборачиваемость. Производственные запасы (сырье,  материалы) предоставляют организации свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высок для удовлетворения потребности в них в случаях необходимости. При анализе оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей, фактическую оборачиваемость за один период сравнивают с аналогичным показателем за другой период [28].

Рассмотрим методику  анализа использования оборотных средств  Г.В. Савицкой. Савицкая Г.В.считает, что оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции [31].

По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения(дебиторская задолженность, денежная наличность). По периоду функционирования оборотные активы состоят из постоянной и переменной части, т.е. зависящей и не зависящей от сезонных колебаний объемов деятельности предприятия.

В зависимости от степени риска вложения капитала различают:

- с минимальным риском вложений;

- с малым риском вложений;

- с высоким риском вложений.

Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Эффективность использования оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя[8]:

• Коэффициент оборачиваемости;
• Коэффициент загрузки оборотных средств;
• Длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется по формуле:

                                   К_ОБ  = В / О_СР,   где                                                  (20)

К_ОБ – коэффициент оборачиваемости,

В – выручка от реализации продукции,

О_СР – средний остаток оборотных средств.

Оборачиваемость средств в расчетах – это отношение выручки от реализации продукции к средней дебиторской задолженности.

Коэффициент загрузки оборотных средств обратен коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

                                       К_З = О_СР  /  В                                                          (21)

Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является показатель рентабельности оборотных средств:       

                              Р_ОС = П_РП  / С_ОС * 100%,  где                                           (22)

П_РП – прибыль от реализации продукции,

С_ОС  - величина оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств.

    Высвобождение оборотных средств (О_ВЫС) за счет ускорения их оборачиваемости рассчитывается по формуле:      

                          О_ВЫС = В_О (Т_Б  - Т_О ) /  365,  где                                       (23)

В_О – выручка от реализации продукции в отчетном периоде,

Т_Б, Т_О – средняя продолжительность одного оборота соответственно в                    базисном и отчетном периодах.      

Таким образом, можно сделать вывод о том, что методики анализа оборачиваемости оборотных средств представленные выше идентичны. Их идентичность определяется однотипным набором показателей оценки эффективности использования оборотного капитала.